在宏观基本面未出现根本性好转的背景下，近段时间，猪肉价格上涨带来的养殖行业景气度回升吸引资金入驻，整个养殖板块持续受到追捧，相关个股大幅上升。从目前看，市场资金有逐步扩散至其他景气度回升板块的趋势，但这种景气度炒作之风能否形成气候？ 养殖航运等行业受追捧 近期，猪肉价淡季逆势上涨，近4个月上涨了近50%，引发A股市场各养殖板块连环暴涨。7月9日至7月21日这10个交易日里，牧原股份的股价已成功翻倍，涨幅达到105.33%；另外，包括仙坛股份、华英农业、民和股份、新五丰、圣农发展、罗牛山等在内的8只个股累计涨幅也在50%以上。
市场资金对这一板块的炒作热情仍在持续。昨日，仙坛股份、罗牛山、大康牧业等个股涨幅均在2%以上。 对此，长城证券认为，生猪价格上涨的背后，主要是因为繁殖母猪和生猪存栏大幅下降而形成的生猪供给不足所致。 长江证券分析师陈佳昨日发布研报表示，现阶段生猪的养殖股景气向上的情况在A股凤毛麟角，因此相对A股整体估值溢价必有所体现。保守预计，养殖股可给予30~35倍的估值，相对A股整体估值溢价43%~67%，目前仍有布局空间。 目前，养殖板块并不是唯一因行业景气度上升而受追捧的板块。据记者观察，资金炒作有逐渐扩散到其他景气度上升行业的趋势。如航运板块，6月1日以来，BDI指数（波罗的海综合运费指数）累计上涨了81.46%。与此同时，我国沿海散货运价等航运类指数近一个月以来也连续上涨。受益运价持续反弹，航运业景气度回升引发关注。昨日，中海海盛、招商轮船、中远航运、中国远洋、中海发展这5只航运股大涨，涨幅分别为10.01%、6.80%、6.56%、4.38%和4.29%。
景气度炒作能否持续？ “猪肉价反弹引发的养殖板块暴动，是一个很重要的信号。透过猪肉涨价可能看到，很多东西并没有想象中的那么悲观。预计价格回暖的趋势会慢慢传导至其他行业，所有行业可能会出现大面积复苏的状况。从目前看，行业景气度的炒作可能迎来了一个比较好的时机。预计后市资金会继续传导，扩散至其他景气度逐渐恢复的行业。”广东煜融投资董事长吴国平对记者表示。 东北证券分析师杜长春认为，制造业生产低位企稳，可以关注中下游行业好转领域。二季度工业生产出现企稳回升态势，工业增加值由3月末的同比增长5.6%逐月回升；制造业增加值也处于回升态势，由3月份的6.7%回升至7.7%。从行业角度看，多个行业在二季度工业生产中都出现回升格局，其中食品加工、纺织、非金属矿物制品、石油加工炼焦及核燃料加工、化学纤维制造、专用设备、废弃资源综合利用等行业复苏力度较强或持续维持一定景气度。
不过，也有一些分析师显得比较谨慎。“猪肉价是比较确定的，但其他行业的价格能否一样出现复苏，还得再观察。像猪肉价上升，背后主要是供求关系变动，相对比较好一点。但BDI指数，主要是货运的，本身波动比较大，要持续上扬，需要强劲的经济活动来拉动，从目前看，我们还看不到非常强的经济复苏动力。因此，对行业景气度题材的炒作，我觉得还是需要再等等。”齐鲁证券分析师罗文波认为。
